בשוק גלובלי, ניתן לצפות לפיצול בביצועים - בתחום הצינורות וקווי הבקרה זהו נושא מרכזי.אכן, הביצועים היחסיים של תת-מגזר נבדלים לא רק לפי גיאוגרפיה ופלח שוק, אלא גם לפי עומק המים, חומרי הבנייה ותנאי הסביבה.דוגמה מרכזית לדינמיקה זו מוצגת על ידי הרמות השונות של צמיחת השוק הצפויות לפי אזור גיאוגרפי.ואכן, בעוד שווקי המים הרדודים המסורתיים של הים הצפוני ומפרץ מקסיקו (GoM) הולכים ופוחתים לאט, האזורים של דרום מזרח אסיה, ברזיל ואפריקה הופכים לשיאים יותר ויותר.עם זאת, המחזור בטווח הקצר צפוי לחזות גם בצמיחה ניכרת במגזרי הגבול של נורבגיה במים עמוקים, בריטניה ממערב לשטלנד והמגמה השלישונית התחתית במפרץ מקסיקו, כאשר המים העמוקים, הקשים והמרוחקים יותר מניעה את הפעילות ב- אזורים אלה.בסקירה זו, לוק דייוויס וגרגורי בראון מ-Infield Systems מדווחים על המצב הנוכחי של שווקי הצינורות וקווי הבקרה ועל מה שצופים בתעשייה יכולים לצפות למחזור שוק מעברי.
Market Outlook
במהלך חמש השנים הקרובות אינפילד סיסטמס חוזה את ההוצאה על צינורות וקווי בקרה קרוב ל-270 מיליארד דולר, המשתווה לכמעט 80,000 ק"מ של קווים מתוכם 56,000 ק"מ יהיו קווי צנרת ו-24,000 ק"מ יהיו קווי בקרה.בשילוב שני המגזרים הללו צפויים לראות רמה גבוהה של צמיחה לאחר ירידה משמעותית בין השיאים של תחילת 2008 לשפל של 2009 ו-2010. עם זאת, למרות ציפייה כללית זו לצמיחה, חשוב לציין הבדלים מרכזיים בגיאוגרפיה ביצועים כאשר השווקים המתעוררים מתחילים להתעלות על אגני הפעילות המסורתיים.
בעוד שהוצאות ההון באזורים הבוגרים יותר צפויות להתאושש בטווח הקרוב, הצמיחה בטווח הארוך היא צנועה יחסית כשמסתכלים עליה לצד כמה מהשווקים המתעוררים.ואכן, אירועים אחרונים בצפון אמריקה, כולל הנשורת מהמשבר הפיננסי, הטרגדיה של מקונדו והתחרות מגז פצלי יבשה, הפחיתו יחד את פעילות ה-E&A במים רדודים ובכך התקנות פלטפורמות וצינורות באזור.תמונה דומה התגלתה בים הצפוני של בריטניה - אם כי השוק האיטי כאן מונע יותר משינויים במשטר הפיסקאלי של האזור ומקשיים בהבטחת אשראי - מצב שהוחמר בשל משבר החוב הריבוני בגוש האירו.
עם זאת, בעוד שני האזורים הרדודים המסורתיים הללו עומדים בקיפאון, אינפילד סיסטמס צופה צמיחה משמעותית בשווקים המתעוררים של צפון מערב אוסטרליה, מזרח אפריקה וחלקים של אסיה (כולל פעילות מים עמוקים בים סין הדרומי ואגני קרישנה-גודאורי מול הודו) בעוד סוכני המים העמוקים של מערב אפריקה, מפרץ מקסיקו וברזיל צריכים להמשיך לספק מומנטום משמעותי לשוק.
הזזת הרים - צמיחת קווי גזע
בעוד מגמה של מתקני מים עמוקים יותר ויותר, ומכאן קווי SURF הקשורים אליהם, תמשיך למשוך את תשומת הלב של התעשייה, מתקני מים רדודים צפויים לשמור על נתח שוק משמעותי בעתיד הנראה לעין.ואכן, ככל ששני שלישים מהוצאות ההון צפויות להיות מופנים לפיתוח בפחות מ-500 מטר מים במהלך התקופה עד 2015. לפיכך, התקנות צנרת קונבנציונליות יהוו חלק ניכר מהביקוש בעתיד - חלק ניכר מתוכם צפוי להיות מונע על ידי התפתחויות מים רדודים מול חופי אסיה.
קווי גזע וקווי יצוא של מים רדודים יהיו מרכיב אינטגרלי משוק הצינורות הרחב יותר במהלך התקופה הקרובה של חמש שנים, שכן תת-ענף זה צפוי להציג את הצמיחה החזקה ביותר.הפעילות במגזר זה מונעת באופן היסטורי על ידי לחץ על ממשלות לאומיות ורשויות אזוריות לשפר את אבטחת האנרגיה באמצעות גיוון של אספקת הפחמימנים.רשתות צינורות מרכזיות אלו נשענות לרוב על יחסים בינלאומיים ותנאים מאקרו-כלכליים, ולכן עלולות להיות נתונות באופן לא פרופורציונלי לעיכובים והערכות מחדש בהשוואה לכל מגזר אחר בשוק.
אירופה מחזיקה בנתח השוק הגדול ביותר בפלח השוק של הייצוא והקו מטען עם 42% מסך הקילומטרים המותקנים העולמיים ותחזית של 38% מהוצאות ההון לקראת 2015. עם מספר פרויקטים בפרופיל גבוה ומורכבים בשלבי התכנון והבנייה, בעיקר נורד הוצאות ההון של הזרם, הגזע האירופי וקווי היצוא צפויות להגיע לכ-21,000 מיליון דולר במהלך מסגרת הזמן של 2011-2015.
הוכרז לראשונה בשנת 2001, פרויקט נורד סטרים מקשר את ויבורג ברוסיה לגרייפסוולד בגרמניה.הקו הוא הצינור התת-ימי הארוך ביותר בעולם באורך של 1,224 ק"מ.פרויקט Nord Stream כלל מערך מורכב של קבלנים כולל Royal Boskalis Westminster, Tideway, Sumitomo, Saipem, Allseas, Technip ו-Snamprogetti, בין היתר, עובדים עבור קונסורציום הכולל את Gazprom, GDF Suez, Wintershall, Gasunie ו-E.ON Ruhrgas.בנובמבר 2011 הוכרז על ידי הקונסורציום שהקו הראשון מבין שניים מחובר לרשת הגז האירופית.עם השלמתו, פרויקט הצינורות הענק התאום צפוי לספק לשוק האירופי הרעב לאנרגיה 55 BCM של גז (שווה ערך לכ-18% מהצריכה של צפון מערב אירופה ב-2010) בשנה במהלך 50 השנים הבאות.בצד נורד סטרים, ההשקעה בשוק תא המטען וקווי היצוא צפויה לגדול במידה ניכרת ברחבי אסיה, עלייה מ-4,000 מיליון דולר בתקופה ההיסטורית של 2006-2010 לכמעט 6,800 מיליון דולר קדימה עד 2015. קווי תא מטען ויצוא באזור מעידים על הגידול הצפוי בביקוש לאנרגיה ברחבי אסיה.
נורד סטרים מכילה את המורכבות הלוגיסטית, הפוליטית וההנדסית הקשורה לפיתוחים גדולים של קו תא המטען.ואכן, מעבר לקשיים הטכניים הקשורים בהנדסת שני צינורות באורך 1,224 ק"מ, על קונסורציום הפיתוח הוטל לנהל את ההשלכות הפוליטיות של הפעלת קו במים הטריטוריאליים של רוסיה, פינלנד, שוודיה, דנמרק וגרמניה בנוסף לסיפוק הדרישות של מדינות מושפעות של לטביה, ליטא, אסטוניה ופולין.עברו כמעט תשע שנים עד שהפרויקט קיבל הסכמה וכאשר הוא התקבל לבסוף בפברואר 2010, העבודות החלו במהירות באפריל באותה שנה.השלמת צינור נורד סטרים אמורה להסתיים ברבעון השלישי של 2012, כאשר הפעלת הקו השני תביא לסיום אחד מהסיפורים המתמשכים יותר בפיתוח תשתית יצוא.צינור ה-Trans ASEAN הוא פרויקט קו תא מטען אפשרי שיעבור דרך אסיה ובכך ירחיב את אספקת הפחמימנים המשמעותית של דרום מזרח אסיה לאזורים פחות עשירים במשאבים.
למרות שרמת הפעילות הגבוהה הזו מעודדת, אין זו מגמה בת קיימא לטווח ארוך - אלא היא מעידה על המחזור הספציפי הזה בשוק.מעבר לצמיחה בטווח הקרוב בפעילות במזרח אירופה, אינפילד סיסטמס מציינת ביקוש מועט לאחר 2018, מכיוון שהפיתוחים הללו הם פרויקטים חד-פעמיים מאוד, וברגע שהם מתקיימים, אינפילד סיסטמס רואה את הפעילות העתידית מונעת מקווי חיבור ולא קווי יצוא גדולים נוספים .
רכיבה על SURF - טרנד לטווח ארוך יותר
מונע על ידי ייצור צף וטכנולוגיות תת-ימיות, שוק המים העמוקים העולמי הוא כנראה המגזר הצומח ביותר של תעשיית הנפט והגז הימית.ואכן, כאשר אזורים רבים ביבשה ובמים רדודים עומדים בפני ירידה בייצור ו-NOC השולטים באזורים עתירי משאבים פוריים כמו המזרח התיכון, מפעילים מבקשים יותר ויותר לחקור ולפתח עתודות באזורי גבול.זה מתרחש לא רק בשלושת אזורי ה"כבדים" במים העמוקים - ה-GOM, מערב אפריקה וברזיל - אלא גם באסיה, אוסטרליה ואירופה.
עבור שוק SURF, מגמה כה ברורה ומובחנת לפעילות E&P במים עמוקים יותר צריכה לתרגם לצמיחה ניכרת בשוק במהלך העשור הבא ואילך.ואכן, תחזיות של Infield Systems צמיחה חזקה ב-2012, כאשר ה-IOC ממשיכים לפתח את עתודות המים העמוקים הנרחבות שלהם במערב אפריקה ובארצות הברית, בעוד פטרובראס ממשיכה בפיתוח מאגרי המלח של ברזיל.
כפי שמדגים איור 3 להלן, קיים קיטוב בביצועי השוק בין שווקי ה-SURF הרדודים והעמוקים.ואכן, בעוד ששוק המים הרדודים צפוי להציג צמיחה מתונה בטווח הקרוב - המגמה לטווח הארוך אינה כה חיובית.עם זאת, במים העמוקים יותר, הפעילות איתנה הרבה יותר, שכן סך הוצאות ההון צפויות לגדול בשיעור של עד 56% בין טווחי הזמן 2006-2010 ו-2011-2015.
בעוד שפיתוחים במים עמוקים היו ללא ספק מנוע הצמיחה העיקרי של שוק ה-SURF בעשור האחרון, המשך הפיתוח של שדות נפט וגז מרוחקים יספק דלק נוסף למדורה.בפרט, חיבורים תת-מימיים למרחקים ארוכים הופכים לתרחיש של פיתוח שדה נפוץ יותר ויותר, כאשר עבודת מו"פ על ידי מפעילים וקבלנים שלהם מתחילה להפוך את הפרויקטים המאתגרים מבחינה טכנית אלה לאפשריים יותר.פרויקטים עתירי פרופיל אחרונים כוללים את הפיתוח של Ormen Lange של Statoil ושל Shell מול החוף של נורבגיה ופרויקט Laggan של Total מול החוף של בריטניה במערב אזור שטלנד.הראשון הוא הקשר הארוך ביותר בעולם מתחת לים לחוף שמייצר כעת, בעוד שהאחרון ישבור את השיא הזה ויפתח את המרווח האטלנטי להמשך פעילות E&P לאחר שהוזמנה ב-2014.
דוגמה מרכזית נוספת למגמה זו טמונה בפיתוח שדה Jansz במים עמוקים מול חוף אוסטרליה.Jansz הוא חלק מפרויקט Greater Gorgon, שלפי שברון יהיה פרויקט המשאבים הגדול ביותר בהיסטוריה של אוסטרליה.הפרויקט כרוך בפיתוח של מספר שדות, כולל Gorgon ו-Jansz, אשר בסך הכל יש להם עתודות מוערכות של 40 Tcf.שווי הפרויקט המוערך הוא 43 מיליארד דולר, והייצור הראשון של LNG צפוי ב-2014. אזור גורגון רבתי ממוקם בין 130 ק"מ ל-200 ק"מ מחופי צפון מערב אוסטרליה.השדות יחוברו באמצעות צינור תת-ימי באורך 70 ק"מ, 38 אינץ' וצינור תת-ימי של 180 ק"מ 38 אינץ' למתקן LNG באי בארו.מהאי בארו צינור של 90 ק"מ יחבר את המתקן ליבשת אוסטרליה.
בעוד שפיתוחי SURF כמו אלה באזורים המאתגרים יותר של הים הצפוני, ברזיל, מערב אפריקה, ה-GOM, אסיה וצפון מערב אוסטרליה מניעה את השוק כיום, עידוד תוצאות E&A במזרח אפריקה אמור לספק צמיחה נוספת בהמשך הקו.ואכן, הצלחות חיפוש אחרונות כמו אלו בווינדג'מר, ברקוונטין ולגוסטה הביאו נפחים שהתגלו מעבר לסף (10 Tcf) עבור מתקן LNG.מזרח אפריקה ומוזמביק בפרט, מוצגות כעת כאוסטרליה של המחר.Anadarko, מפעילה בווינדג'מר, ברקוונטין ולגוסטה מתכננת לפתח את השמורות הללו באמצעות חיבור מהחוף למתקן LNG יבשתי.כעת הצטרפה אליו הגילוי של Eni בממבה דרום, מה שהופך פרויקט אפשרי של 22.5 Tcf עד סוף העשור.
צינור של הזדמנויות
צמיחה בצנרת, קו בקרה ואכן, שוק החוף הרחב יותר במחזור הקרוב עשוי להתאפיין בפרויקטים עמוקים יותר, קשים יותר ומרוחקים יותר.IOC, NOC והשתתפות עצמאית עשויות ליצור שוק קבלני פורה הן עבור הקבלנים הגדולים והן עבור עמיתיהם הילידים.רמה כזו של פעילות צפויה להטיל עומס משמעותי על שרשרת האספקה בטווח הארוך, שכן תיאבון ההשקעה מצד המפעילים עלה על נזילות החוב הנדרש להשקעה ביסודות האספקה: מפעלי ייצור, כלי התקנה ואולי החשוב ביותר. , מהנדסי צנרת.
בעוד שהנושא הכולל של צמיחה הוא אינדיקטור חיובי לקראת יצירת הכנסות עתידיות, ראייה כזו חייבת להתמתן על ידי החשש משרשרת אספקה עם יכולת לא מספקת לנהל עלייה כזו.אינפילד סיסטמס מאמינה שמעבר לגישה לאשראי, חוסר יציבות פוליטית והכתיבה מחדש הממשמשת ובאה של חקיקת בריאות ובטיחות, האיום הבולט ביותר על הצמיחה הכוללת בשוק הוא המחסור במהנדסים מיומנים בכוח העבודה.
בעלי עניין בתעשייה צריכים להיות מודעים לכך שלמרות סיפור צמיחה משכנע, כל פעילות עתידית בשווקי הצינורות והבקרה תלויה בשרשרת אספקה בגודל וביכולת מספיקים כדי לתמוך במגוון הפרויקטים המתוכננים על ידי מגוון מפעילים.למרות החששות הללו השוק יושב על קצהו של מחזור מרגש במיוחד.כמשקיפים בתעשייה, Infield Systems תצפה בקפידה במהלך החודשים הקרובים בציפייה להתאוששות משמעותית בשוק מהשפל של 2009 ו-2010.
זמן פרסום: 27 באפריל 2022